반도체 AI강의_김경민 위원

반도체 AI강의를 한국IR협의회 김경민 애널리스트님이 50분간 유투브 강의를 하였습니다. 새로운 시각과 좋은 기업을 메모하는 차원에서 내용을 요약한 것을 참고로 작성합니다.

 

출처는 와이엠리서치 텔레그램이며

 

본문은 https://youtu.be/JadBpzA0Bbo

 

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1. 반도체수요

기본적으로 메모리를 많이 요구하는 기기(스마트폰,PC,서버) 에 대한 수요가 계속. 특히, 모바일의 경우 애플위주 나머지는 약세이며 교체주기도 길어짐. 다만 전장용/산업용은 견조한 수요가 있음

 

2. 팹리스 산업 현황

과거팹리스는 스마트폰, TV 및 세트용 반도체로 국내 및 중국에 공급

신규팹리스는 AI, 자동차, 데이터센터,IOT 등으로 진출. 아시아가 아닌 글로벌 전체를 목표

 

신규 팹리스 및 기타기업

 

A. AI반도체 및 데이터센터 : 퓨리오사, 라벨리온, 모빌린트, 사피온, 딥엑스, 디퍼아이 등

B. 차량용 반도체 : 보스반도체 등

C. 전력용 반도체 : 파워엘에스아이 등

D. 바이오 반도체 : 네메시스 등

E. SSD 반도체 : 파두 등

F. 반도체 IP : 오픈엣지테크놀로지, 퀄리타스반도체, 에임퓨처 등

 

여기에 기존 팹리스(텔레칩스, LX세미콘, 어보브반도체, 넥스트칩, 동운아나텍, 라닉스, 픽셀플러스 등)도 포트폴리오 자율주행등 미래용으로 확대

3. AI와 반도체 수요

과거 클라우드에서 사례. 클라우드에서도 컴퓨팅 수요부터 확보(비메모리) 후 메모리를 추가하는 형태(데이터센터 증설)

5G 수요 초기에도 TSMC가 가장 빠르게 턴어라운드

아울러, AI 훈련을 위해서는 천문학적 비용 뿐 아니라 들인 비용이 꼭 성공으로 이루어지지 않는 다는 것

 

4. 주목해야할 강소기업

 

A. 엣지디바이스(퓨런티어, 비나텍, 아이디스, 슈프리마에이치큐, 제주반도체 등)

 

산업용, IOT로 최근에는 인공지능 기술발달에 따른 AI기술 적용하는 경우 확대. 산업자동화, 스마트시티, 자율주행차, 스마트홈 등 다양한 분야 적용

 

B. 비용절감, 수율개선(자비스, 저스템)

 

결국 천문학적 비용투자가 지속되어야하는 반도체에서는 수율이 매우 중요. 미새화가 더 가속화 될 수록 수율을 올려주는 솔루션 제공업체들에 더 주목

 

C. 업종다변화(씨엔지하이테크, 오션브릿지, 제이아이테크)

 

코로나, 러우전쟁, 미중 무역분쟁으로 공급망 재편에서 새로운 공급망으로 편입할 수 있는 기회 증가

반도체 -> 2차전지로의 확장 또는 특정 소재만 공급 -> 다른성분/형태로의 다변화

 

D. 무형자산(가온칩스, 오픈엣지테크놀로지, 하이딥, 큐알티)

 

모바일 시대에는 퀄컴이 압도적 1위였으나, 이제 AI시대가 되면서 엔비디아가 퀄컴을 추월

팹리스도 AI용 팹리스 기업이 폭증하고 있음. AI팹리스 기업 확대 및 빅테크 업체들이 자체반도체 설계 수요 증가에 따라 무형자산을 보유하는 기업이 가치 상승

 

오늘자 오픈엣지테크놀로지 리포트는 거들뿐

 

 

 

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김경민님의 강의를 요약한 와이엠리서치 텔레그램 글을 토대로 작성하였습니다.

 

다들 도움이 되시길 바랄게요

 

감사합니다.