아이텍_240604

아이텍이란 기업 재미있어 보여 게시글을 요약본을 남겨봅니다.

 

요새 화장품이 HOT한 대요.. 거기에 속한 기업이라 공부를 해보았습니다. 

 

알아볼까요?

 

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■ 아이디어의 발단

1) 히트 상품인 비나우의 넘버즈인

 

 올리브영 스킨케어 판매 상위에 넘버즈인 1번 클렌징오일과 3번 세럼이 랭크

 넘버즈인 5번 제품은 큐텐에서 1위 제품

 해당 상품은 비나우(비상장사)의 제품이며, 비나우 회사 역시 매출이 성장세

 

 

2) 넘버즈인은 코스맥스와 삼성메디코스를 통해 생산

 

 넘버즈인 5번 제품은 코스맥스에서 생산. 올리브영 넘버즈인 1번 클렌징 오일과 3번 세럼은 삼성메디코스에서 생산

 삼성메디코스 역시 비상장사

 

 3) 삼성메디코스 지분은 코스닥 상장사 아이텍이 보유

 

 4) 삼성메디코스의 연도별 매출액/당기순이익

 

 

■ 아이텍은?

24년 1분기 기준 매출은 비메모리 반도체 테스트(45.03%), 화장품(29.74%), 콜드체인(7.98%), 금융업(7.56%)

배터리(ESS 안전솔루션 5.04%), 복합소재(그래핀마스크, 원사 등 4.65%)

 

반도체는 어드반테스트로부터 장비를 도입하여 테스트 서비스 제공. LG전자/텔레칩스/넥스트칩 등이 고객사

화장품 사업은 100% 삼성메디코스 매출임

 

아이텍의 아이디어는 삼성메디코스 지분을 보유했다는 화장품 부문에서 착안.

 

현재 가격도 눌려있는 모습으로 여타 다른 화장품주 대비 부담은 덜 한편.

 

■ 기사/자료 출처 공유

아이텍, 의약품·화장품 제조업체 삼성메디코스 인수.."바이오 사업 진출" (2019년 1월 지분 100% 인수), (2019년 1월 기사)

 

아이텍반도체, 의약품·화장품 제조업체 삼성메디코스 인수.."바이오 사업 진출"

 

삼성메디코스 대표(사진)는 “2020년 54억원이던 매출액은 지난해 154억원으로, 2년만에 세 배 가까이 커졌다”라며 “올해 전반적인 화장품 업종의 전반적인 하락세 속에서도 매출액은 220억원을 무난하게 달성할 것”이라고 밝혔다.

 

삼성메디코스

매출액 / 당기순이익 (당기순이익률)

24년 1분기 68억 / 8.5억 (NPM 12.5%)

23년 222억 / 6억 (NPM 2.7%)

22년 154억 / 2억 (NPM 1.2%)

 

 

[인터뷰] 삼성메디코스, ‘K-뷰티 수혜’ 다품종 소량생산 전략 창사이래 최대실적

 

 

삼성메디코스는 비나우의 대표 제품 '넘버즈인'을 ODM 생산

"비나우는 설립 초기인 2018년부터 삼성메디코스에 생산자개발방식(ODM)을 맡겨 지금까지 함께하고 있다"며 "초기엔 미미했던 비나우의 매출 규모가 작년 1600억원을 달성할 정도로 크게 성장했다. 고객사들의 사업 조력자 역할을 하며 우리도 동반성장하고 있다는 데 보람을 느낀다"고 덧붙였다.

 

로봇이 1분만에 '뚝딱', 삼성메디코스의 진화

 

 

삼성메디코스는 다이소 매장에서 납품을 목표 진행 중에 있으며, 올해 다양한 고객사가 추가적으로 확보돼 매출액과 영업이익 증가 추세를 유지할 것으로 예상

 

[뉴스핌 라씨로] 아이텍, 자회사 통해 新시장 공략..."로봇·화장품 등 사업 다각화"

 

'IPO 초읽기' 삼성메디코스, 두자릿수 이익률 '눈길'

삼성메디코스는 내년 코스닥 상장을 목표로 하고 있다. 올해 하반기 중 상장 주관사를 선정할 예정이다.

생산능력(CAPA·캐파) 기준으로 코스맥스와 한국콜마, 코스메카코리아에 이어 4위다. 코스맥스나 콜마와 비교해 매출 규모 차이가 크지만, '다품종 소량생산'에 특화돼 인디 브랜드 등을 대상으로 한 영업력이 탄탄한 것으로 업계에 알려져 있다.

 

https://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202405201513423960102452 

[Company Watch]'IPO 초읽기' 삼성메디코스, 두자릿수 이익률 '눈길'

 

유럽의 화장품 지표와도 같은 독일 아마존에서는 넘버즈인 3번과 4번이 판매되고 있으며, 삼성메디코스가 주력으로 생산하는 넘버즈인 3번이 확인됩니다. 특히, 넘버즈인 3번의 판매량은 미국과 비슷한 수준이며 평가와 후기가 굉장히 좋은 편입니다.

 

https://www.amazon.com/s?k=numbz&rh=n%3A11060451&ref=nb_sb_noss

 

■ 아이텍 IR 통화 주요 포인트(Brain and Body Research 텔레그램)

1. 보수적으로 매출 1,000억원/ 영업이익 50-60억원은 달성할 것

2. 삼성메디코 매출액 CAPA 400억원 수준

3. 화장품 매출액의 과반이상이 넘버즈원

4. 로봇은 우리가 만드는게 아니라 소프트웨어만 만들어서 탑채

5. 본업(비메모리테스트) 회복세에 접어들었고, AI 및 전장에서도 역할을 할 것.

5. 비메모리 테스트 장비를 더 충실하게 적용해서 업계 선두를 가져갈 것

6. 현금 보유 충분, 현재까지 특별한 투자 계획은 없음

 

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자료참고

그로쓰리서치_아이텍_20240122.pdf

2.41MB

Valuefinder_아이텍_20240221.pdf

1.01MB

한양증권_아이텍_20240508.pdf

0.64MB

 

 

 

 

 

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이상으로 공부한 내용 요약본을 마칩니다.

 

절대 매수/매도 추천이 아님을 밝힙니다.

 

감사합니다.