주식투자_기업공부_진성티이씨

투자를 위해서 기업이 최소한 무슨사업을 하는지 힘이된다. 하는 일과 더불어 전방산업과 시장 매크로와의 연관성들도 공부해야되고 광범위하다. 시간도 많이 소요될 것이며 앞으로 예측하는 범위는 더 어렵다. 하지만 이러한 여러 변수들 중 경험을 통해 습득이되면 투자자로서의 능력치는 향상될 것이다. 공부할 여러 범주가 있지만 최소한의 범주내에서 기업이 무엇을 하는지 알아보는 첫 단계의 글을 시리즈로 작성해본다

 

처음은 진성티이씨이다.

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기업개요

건설기계 업종에 속하며, 굴삭기의 하부 주 제품(Roller, Ider, 등)을 생산 납품한다. 

하기의 그림을 통해 확인하는게 이해하기 쉽다.

 

 

자료 한양증권리서치

 

 

 

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주요 거래처는 캐터필러(60%), 히타치(13%), 현대두산인프라코어(13.4%)이며, 건설중장비 하부주행업체 부품분야 글로벌 1위 기업이다. 건설중장비 글로벌 1위를 수성하고있는 미국의 캐터필러와 2004년부터 거래를 지속하고 있고 있기에 기업의 레퍼런스는 충분한 듯 하다.

 

부품은 6개월~2년 주기로 교체가 필요해 최초 납품에 더해 After Market 수요가 존재한다. 

 

재무제표상의 숫자도 이를 반영한다. 안정적인 매출과 이익 그리고 ROE. 22년 정점을 찍고 23년은 YOY로 부진한 모습이다. 그래도 안정적인 이익을 확보하고 있다.

 

 

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전방기업

미국 캐터필러향 매출 비중이 높다. 그렇기에 주가도 동행하는 모습을 보인다.

 

 

 

 

23.08.02일자 캐터필라의 호재성 기사이다. 실적이 좋다는

 

美 캐터필러 4~6월 분기 순익 75% 급증..."건설수요 증대"

 

진성티이씨도 이를 반영하며 주가의 상단을 만들었다

 

아래는 진성티이씨 주봉으로 빨간 박스로 표시한 구간이 23.7월이다

 

 

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시사점과 투자전략

캐터필러와 연관성이 높은 기업이다. 만약 캐터필러 관련 주가와 실적뷰가 좋다는 이슈가 생기면 관심을 갖을만하다.

 

건설은 경기와 민감한 업종이다. 고점을 형성한 뒤 진성티이씨의 주가 하락은 고금리 환경과 경기침체에 대한 우려를 반영한 모습이다.

 

캐터필러는 호 실적임에도 앞으로에 대한 우려로 주가가 하락하기도 하였다.

 

캐터필라, 깜짝 실적에도 6.55% 급락...경기둔화 우려에 산업주 붕괴 (g-enews.com)

캐터필라, 깜짝 실적에도 6.55% 급락...경기둔화 우려에 산업주 붕괴

 

결국 진성티이씨는 캐터필러와 연관되어 흐름을 유추할 수 있다.

캐터필러가 상승을 위해서는 향후 전망이 좋아야한다. 건설 경기가 좋다는 뷰들이 많아질 때인데, 일단 건설경기 부활을 위해서는 고금리 기조가 완화되어야한다.

 

최근 미국도 금리를 인상하기보단 언제 인하하냐에 시장의 관심이 쏠린 것 같다. 주식도 이를 반영하는 중인 듯하다. 금리 인하는 건설 업황에는 긍정적인 재료이다. 금리를 인하하고 건설 업황의 개선과 우크라이나 재건 등의 호재성 이슈들이 다시 주목받는다면, 그리고 캐터필러의 주가가 반등세가 눈에 보인다면 진성티이씨도 관심을 갖아볼만하지 않을까?

 

혹시 진성티이씨의 차트는 이를 반영한 모습이 아닐까?

 

향후 바닥에서 턴어라운드를 기대한 사람들이 이미 자금을 투입하는 중은 아닐까?

 

조심스럽게 생각해본다.